【熊猫时报讯】美中之间的对立已经超越了贸易和技术领域，目前在金融领域也在加剧。
由美国总统唐纳德·特朗普签署成为法律的《香港自治法》引起了全球的关注。它对香港和中国内地的官员和实体实施制裁，包括没收资产，并将其排除在以美元结算的账户之外。
但在美国上市的中国企业可能更担心美国收紧对它们的审计。
特朗普政府还威胁要让中国企业退市，表明美国决心切断两国之间的金融市场联系。
8月6日，美国财政部发布了一份名为《保护美国投资者免受中国公司重大风险报告》的文件，标题有些令人吃惊。这份报告是由一个金融市场工作组在6月4日根据特朗普的指示于7月24日编制的。
报告中的关键词是“非合作管辖权”或NCJ。 这意味着该国拥有在美国上市的公司，但在披露其运营信息方面不合作就需要承担后果。 该报告要求来自中国的公司如果希望在美国新上市或继续在美国上市，则必须由上市公司会计监督委员会（PCAOB）检查其审计记录。报告规定，如果公司拒绝，将在2022年1月1日之前的宽限期过后将其除牌。
特朗普金融市场工作组于7月24日编写了“保护美国投资者免受中国公司重大风险的报告”。
有些人可能认为该报告是特朗普助手们解读特朗普思想的结果，但在这种情况下并非如此。报告中对中国官方和公司的强硬立场代表了美国金融监管机构的总体观点，因为工作组包括财政部长史蒂文·姆努钦，美联储主席杰罗姆·鲍威尔，证券交易委员会主席杰伊·克莱顿等官员。以及商品期货交易委员会主席希思·塔伯特（Heath Tarbert）。
自2007年以来，中国与PCAOB的合作就中断了，这可能是因为它不希望美国当局对中国国有企业掌握的信息了如指掌。但是，拒绝合作的不只是国有企业，而是所有企业。包括百度和阿里巴巴集团在内的一些大型私营企业也拒绝遵守。
PCAOB在董事会网站上列出了由PCAOB注册的审核公司审核的NCJ中的公司名称及其审核员。
截至3月31日的一年半中，这17家在PCAOB注册的审计公司签署了来自中国大陆和香港的195家公司的财务报告，总市值高达1.7万亿美元。前十名的市值总计1.3万亿美元。
根据美国国会两党咨询机构中美经济与安全审查委员会的资料，截至2019年2月25日，有156家中国公司在纽约证券交易所，纽约证交所美国人和纳斯达克股票交易所上市。它们的市值总计为1.2万亿美元，其中11家是中国政府拥有30％或以上的国有公司。
这11家公司包括中石油，中石化以及中国人寿。它们的市值分别为1,236亿美元，1,046亿美元和761亿美元。中国石化在美国公开募股的总价为35亿美元，而中国人寿则为30亿美元。
审查委员会感到有一种危机感，因为对美国安全构成威胁的中国公司在那里筹集资金但经营不透明。
该委员会引用的一些公司与PCAOB网站上的公司重叠。作为不透明管理的例子，总统工作组的报告指出，SEC的执法人员针对涉嫌证券和交易法的中国债券发行人，注册人和公司采取了数十项起诉或行政措施。如果中国继续拒绝合作，预计美国政府将公布其中的一份清单。
同时，中国咖啡连锁店Luckin Coffee已从纳斯达克（Nasdaq）退市。随着中国版星巴克咖啡的快速发展，Luckin于2019年5月上市，交易首日的市值达到56亿美元，投资者纷纷追捧。
但是一年多以后，Luckin最终被摘牌。推动者不是其审计公司，SEC，PCAOB或中国政府，而是卖空者Muddy Waters（浑水）发布的一份报告，指控该连锁店实施欺诈。
1月份发布了长达89页的题为“欺诈+根本破灭的业务”的报告时，Luckin的股票受到大量卖单的打击。
《日经亚洲评论》专栏作家亨尼·森德说，这份报告是根据近1500名调查员的派遣情况编撰的，以统计在Luckin的600家商店的销售并记录其客流量。 Sender说，最终，他们录制了超过11,000小时的视频，并收集了近26,000个客户收据，以检查各种可能性，包括夸大销售。
丑闻代表了这样一个案例：审计师未能发现不当行为，以至于华尔街经纪行因过于渴望寻找有前途的股票而容易被欺骗。
尽管SEC和PCAOB要求中国加强合作，但中国有自己的借口不这样做。据8月12日的《日经》报道，美国于2013年签署了一项备忘录，有效地使中国审计免于接受美国检查。
该备忘录是在PCAOB与中国有关方面（包括财政部）之间缔结的。中国将这笔交易解释为允许其根据美国国内法律拒绝美国提供信息的请求。
当时，安排这项协议的美国官员之一是副总统乔·拜登，他现在是民主党总统候选人。从2011年开始，拜登就通过与当时的中国国家副主席习近平的一系列经济对话，寻求从中国增加对美国的投资。
美国总统工作组的报告旨在修正2013年美中交易，这是美国金融当局目前的共识。
因此，如果拜登在11月的大选中击败特朗普，中国可能会呼吁美国在这一问题上不要太强硬。但是美国立法者和金融监管机构已经转向对中国保持警惕的立场，这意味着拜登将无法轻易遵守任何此类中国诉求。
机会主义的个别中国企业已经意识到在美国上市的风险，并开始“回归”香港。
此举是由阿里巴巴引发的，该公司于2019年11月在香港证券交易所(Hong Kong stock exchange)和纽约证交所(NYSE)上市。这家中国电子商务巨头通过在香港首次公开募股筹集了1012亿港元(合130.5亿美元)。2014年，该公司通过在纽约的IPO筹集了217亿美元。
门户网站运营商网易和领先的电子商务公司京东。这两家公司都在纳斯达克上市，今年6月在香港交易所上市。
日本贸易促进机构(Japan External Trade Organization)在7月20日的一份报告中说，随着美国金融监管机构对中国企业的立场变得更加强硬，其中30多家中国企业可能寻求在香港同时上市。
美国已经大幅改变了与中国脱钩的政策，不仅在信息和通信领域，现在也在金融领域寻求这样的突破。因此，对于金融和证券行业的人来说，在美国和中国“精挑细选”业务变得更加困难。
来源: Nikkei
