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【熊猫时报讯】时隔13年之后，中国政府再次在香港发行主权外幣债券。
27日，財政部在港举行发行庆祝仪式，宣佈20亿美元主权债券发行成功。据悉，该只主权债受到市场热捧，总认购倍数达11倍。对此，业內专家表示，在港发行主权债券不仅有助於提升金融业对外开放水准，有利於加深国际投资者对中国经济的理解，而且对於建立中国外幣债券定价基准、为中资发行体树立標杆有著积极意义。
据瞭解，定价当日，在財政部正式宣佈20亿美元无评级主权债交易及发佈初始价格指引后，国际投资者认购踊跃获得10倍以上超额认购，最终定价为5年期收益率为2.196%、10年期收益率为2.687%，创歷史低位。
另外，多元化的投资者包括亚洲、欧洲、中东及美国离岸等眾多地区的央行、主权基金、银行、资產管理公司、基金公司、私人银行及保险公司，彰显了国际投资者对中国经济稳中向好发展有信心。
財政部副部长史耀斌27日在接受媒体採访时表示，从发行结果对应的利差来看，此次发行的境外美元主权债券的收益率已经接近发达国家的水准;並且此次主权债券儘管无信用评级，也已与AAA评级的国家主权债券收益率水准相当。
据悉，作为主承销商之一的中国建设银行全程参与本次中国財政部美元主权债券发行专案。“协助財政部成功完成了此次具有里程碑的发行，不仅彰显了建行在境內外债务资本市场服务的强劲实力，更加体现了建行债券承销业务始终秉承服务实体经济、践行创新发展、助力中国金融的初心，进一步巩固了建行在国际债券市场承销业务的市场地位。”建行相关负责人表示。
而在业內人士看来，在经济持续增长、外汇充足的情况下，中国政府並没有强烈的外部融资需求。本次发行主权外幣债券，融资並非首要考虑，所以发行规模不大，募集的资金或將用作一般政府性支出，统筹使用。数据显示，截至2016年末，中国中央政府外债余额为181亿美元，占国债余额之比为1.06%，且其中85%为在离岸市场发行的人民幣国债，这一比例既远低於中国的歷史水准，也远低於国际平均水准。
外界一般认为，此次发行债券，是回应早前美国评级机构下调中国评级。
（经济参考网）
